上一頁 | 標題： | 《盤前》外資歸隊 台股軋短空 |
| 單位： | 工商 |
| 建立日期： | 2018/01/03 |
| 內容： |
2018年01月03日 08:48 工商 梅中和 外資在近四個交易日的買超金額逐漸擴大，加上內資逢低回補股票也不手軟，使台股短期在資金行情樂觀下，不排除再度上演軋空手、軋融券之強勢軋短空走勢。 不過，新台幣兌美元匯價，若持續強勢升值，對我外銷競爭，仍具一定程度的負面殺傷力，不宜漠視，况且還有匯損變數及營業毛利滑落的隱憂。 因此，即便短期有軋空誘因，但高檔或仍宜見好即收，善設停利點。因為依歷史經驗觀察，在財報(年報或季報)出爐前夕，多半是大盤反映利空最敏感的時刻。 業內人士指出，美股以高科技股為主軸NASDAQ(店頭市場)與S&P 500兩市場，周二雙雙大漲並再改寫歷史新高，加上道瓊指數也欲小不易，顯示短期由美股領軍全球市場，「續攤」2017年以來的大多頭走勢仍審慎樂觀，對台股在農曆年前的「紅包行情」具正向。 目前看起來，短期除新台幣強勢惹人愁之外，似沒有什麼重大利空，審視法人為新一年度布局考量，包括3D感測、看漲原物料(被動元件、PCB上游、造紙、塑化原料)、蘋果供應鏈、物聯網、AI機器人及電動車供應鏈等相關概念股，值持續追蹤。 此外，具台幣升值利基概念，包括內需的食品、進口大宗物資、老牌資產、百貨、營建及生醫等相關股票也值注意。 據業內整理，今可能影響台股多、空動向市場消息如下，僅供參考： (A)利多因子： 1.2018年開紅盤好采頭，外資歸隊連4買達242.86億元，昨（2）日市場情緒樂觀，台積電勁揚，帶動台股終於站回季線，收漲67點在10,710點。法人指出，國際熱錢持續湧進優質殖利率個股，有利台股盤堅走高。 2.外資2018年第一個交易日回頭加碼台股，最大買超亮點莫過最大權值股台積電。根據統計，外資昨（2）日加碼台積電9,608張、金額達22.28億元都居冠，全衝著加密貨幣挖礦商機，以及持續獨吞蘋果A13新應用處理器訂單而來，台積電股價今年再戰歷史新高的希望濃厚。 3.測試大廠京元電（2449）董事長李金恭昨（2）日表示，高階智慧型手機雖成長放緩，但中低階智慧型手機在新興市場仍賣的很好，2018年智慧型手機出貨量仍會優於去年。 至於人工智慧、車用電子、物聯網等應用正在快速起飛，京元電在各領域都已完成布局且接單暢旺。整體來看，對2018年半導體市場景氣仍抱持樂觀看法。 4.台北國際電玩展本月25日登場、股價低基期、春節寒假旺季將至，3大利多吸引法人買盤搶進，遊戲股昨（2）日開紅盤拉出長紅，橘子（6180）、網龍（3083）、隆中（6542）、歐買尬（3687）等衝上漲停，吹響遊戲族群多頭號角。 5.國際資金陸續歸隊，銀彈進場的第一件事，就是「鎖定跌深蘋概績優股」。歐系外資分析師說，有獲利基本面又跌深的蘋概股，接下來將挾外資開始將目光展望至2018年的新款iPhone商機、樂觀派外資續唱旺蘋果後市、台積電與大立光雙王翻揚帶動，力拚2018年一路旺。 6.2018台股開紅盤，市場看好行情持續升溫，法人買盤躍躍欲試，持續在台股中挖寶。上市櫃公司中包括可成（2474）、群聯（8299）等11檔獲利明星，去年前3季大賺1～2個股本、並擁年增表現，且去年全年獲三大法人累計買超千張以上，本月可望強棒再出擊。 7.被動元件電感廠再現合併案，奇力新（2456）、美磊（3068）今（3）日連袂暫停交易，引起法人圈騷動，法人臆測，奇力新將與美磊進行換股合併，一體成形扼流器（Molding Choke）產能可望直逼台達電旗下的乾坤，奇力新的全球排名有機會坐四望三，更有籌碼打國際盃。 8.經濟部擬在《中小企業發展條例》修正中，新增中小企業租稅抵減項目，未來中小企可申請「創新研發費用」及「人才培訓費用」自當年度營利事業所得額中減除，創新研發費用更可從營所稅額中抵減。 9.台股紅盤開高攻上10,700點關卡，雖近十年紅盤後5日、10日震盪偏跌，投資專家看內資積極買進及外資買盤回流，支撐台股量價同步回溫，指數已收復季線，且月線及季線都翻揚，看好台股元月行情，指數有望挑戰前高10,882點，聚焦PCB、IC設計、被動元件及原物料等題材股。 10.去（2017）年全省六都建物移轉棟數出爐，合計約20.4萬棟、年增11.8％，創下近4年房市低迷以來首度正成長。 六都以新北市移轉量5.2萬棟居冠、年增率高達21.6％，全年除桃園市年減4.9％外，其餘五都年增在8.6～21.6％之間。去年房市交易量落底後反彈跡象明顯，預估今（2018）年有機會持續呈現緩步量增走勢。 11.台塑集團旗下記憶體封測廠福懋科（8131）2018年預計投入逾22億元資本支出，將大舉擴建DDR4預燒（burn-in）及晶片封測產能，以因應來自南亞科（2408）20奈米DDR4產能開出後，對後段封測產能的強勁需求。由於2018年DRAM市場位元出貨量持續增加，特別是南亞科成長幅度大，法人看好福懋科2018年營運表現將明顯優於2017年。 12.鴻海（2317）搶在封關日宣布擬處分夏普C類特別股出售給鴻海員工籌組的合夥企業，估處分利益超過2,524億日圓（折合新台幣約663億元），換算每股潛在獲利貢獻達3.82元。 13.2018年紅盤日演出股、匯雙漲的好采頭！新台幣盤中連闖3關，最高暴衝2.61角，終場升值2.2角收在29.628元的4年高點，單日升幅0.74％，更創下1989年我匯率自由化以來、開紅盤日最高升幅紀錄。 14.華新（1605）去年12月及今年元月合併營收因國際銅價及鎳價上漲而受惠，華邦電（2344）、華新科（2492）及信昌電（6173）等關係企業營運好轉，前、去年底各以人民幣10.5億元，出售1棟大陸南京華新城AB地塊處分利益第1季起陸續認列。 15.為強化服務競爭力，台灣麥當勞除配合政府基本工資政策，自元旦起全面調高計時人員時薪，其中最基本的服務員、外送員與咖啡師時薪自140元起至149元不等；接待員、計時組長時薪149元至166元不等，大夜班時段時薪最高達261元，平均漲幅約5％。 16.倫敦金屬交易所銅價去年12月走弱但在月底急漲，甚至創4年高點，李長榮科技（4989）、金居開發（8358）兩家銅箔廠不看淡今年1月銅箔報價及營收。 17.國內三大型鋼廠傳出漲價訊息，豐興（2015）昨（2）日開出的本周內銷盤價，廢鋼、鋼筋維持平盤，但型鋼卻受到中龍鋼鐵、東和鋼鐵（2006）等型鋼大漲價激勵，跟進調漲價格，每公噸先漲600元、漲幅約3％。 18.為回應總統蔡英文「2018解決低薪」的新年新願望，經濟部加速盤點現有租稅優惠、補助政策，擬修改「中小企業發展條例」，放寬中小企業認定標準，原規定不分業別經常僱員數未滿100人為中小企業，未來放寬至未滿200人；製造業由未滿200人放寬至未滿300人或500人，預計1千餘家企業因此受惠。 19.IC設計廠凌陽（2401）先前已經將矽智財（IP）攻入晶圓代工龍頭台積電當中，現在又成功搶進全球晶圓代工二哥格羅方德（Global Foundry）開發平台，隨著特殊應用晶片（ASIC）市場逐步廣大，凌陽矽智財相關業績將可望逐步看增。 20.受到弱勢美元影響，人民幣匯價在新（2018）年伊始便迎開門紅。人民幣兌美元中間價昨（2）日飆漲263個基點，激勵在岸價一舉升破6.5元大關，雙雙創下近4個月新高。市場普遍預期，儘管人民幣開出紅盤，但上半年仍有貶值壓力，下半年較有機會走強。 21.進口車與運動休旅車（SUV）領軍，加上舊換新補貼政策持續發酵，推升2017年國內車市微揚，總量突破44.4萬輛改寫近12年新高，進口車市占率締造41.7％新紀錄，SUV占比達32％躍升最受歡迎車種。 展望2018年車市，車商多半「審慎樂觀」看待，估維持40萬～44萬輛平盤，進口車占比恐將進一步推進至45％以上。 22.韓國基本工資從今年起調漲16％，財長金東兗（Kim Dong-yeon）周二拍胸脯保證，會竭力協助企業弭平提高基本工資帶來的衝擊。另一東北亞國家日本也醞釀幫勞工加薪，去年夏天即研議要將平均最低時薪調高到848日圓（約台幣225元），日相安倍晉三更明確要求企業加薪3％。 23.大陸、香港股市昨（2）日元旦開紅盤，在2018年的第1個交易日，兩地三市都呈現開高走高，同樣以盤中最高檔收市，滬深兩市漲幅都超過1％，恒生指數更大漲1.99％，收盤指數站上3萬點大關，再創10年新高。 24.伊藤忠最快今年首季接手頂新集團的台北101持股，知情人士透露，伊藤忠並已向公股陣營表明三大立場，一是擬在台北101取得5席董事席次；二是董事長、總經理將續由財政部指派；三是伊藤忠也希望能指派一位「代表」來了解台北101的業務。 25.在2018年交易首日，歐美貨幣表現一強一弱。受到歐元區經濟前景樂觀帶動，歐元兌美元勁升至4個月高點。 周二歐元兌美元勁升0.6％至1.2081美元，創4個月高點，距離去年9月締造的1,2092美元只有一步之遙，當時創2015年初以來的3年高點。 26.《華爾街日報》周二報導，自2018年元旦起，美國18個州和超過20個城市調高最低時薪，延續近幾年穩定地為低薪勞工調漲工資的趨勢。 27.市調機構IHS Markit周二公布，歐元區製造業採購經理人指數（PMI）終值在去年12月達到60.6，是歐元問世以來最高點，且各歐元國製造業普遍成長，令外界看好歐元區經濟加速成長，激勵歐元匯率上漲。 28.受到官方「藍天保衛戰」的環保限產影響，大陸最新公布去年12月鋼鐵業PMI降至50.2，來到8個月低點。不過市場認為，隨著大陸國內的投資持續增長，農曆春節前後仍將出現階段性鋼鐵需求，屆時鋼鐵價格可望回穩彈升。 29.潤泰新（9945）去年出售高鑫零售股權大賺112億元後，接下來股利政策，備受矚目。潤泰新董事長簡滄圳表示，潤泰新正考慮配發股利，以回饋股東，或是考慮辦理減資，把目前股本167.2億元予以減肥。 30.國際鎳、銅價等原料行情持續發燒，國內鋼鐵巨頭均看好今年鋼鐵景氣下，激勵昨（2）日鋼鐵族群股價活蹦亂跳，上演新年迎接「金犬跳躍」的戲碼。 31.智擎（4162）繼胰腺癌新藥ONIVYDE（安能得）2,500萬美元（約合新台幣7.5億元）階段里程授權金12月入袋後，旗下PEP503（NBTXR3）併用PD-1抗體免疫癌症療法用於非小細胞肺癌或頭頸癌病患，也獲美FDA核准進行第一/二期臨床試驗。 32.台股新年開紅盤、多頭動能持續，惟隨12月營收將陸續公布，市場短線上多空訊息交錯，法人建議，可以資金門檻低的權證進場，做小額投資是較為安全的選擇，並可尋找具題材與基本面支撐的個股，如中橡（2104）、長榮（2603）等。 33.金穎生技（1796）昨（2）日起受理競價拍賣作業，承銷方式將採取競價拍賣及公開申購，競拍底價敲定為每股29元，並於今天起開始競價拍賣到1月4日結束，1月8日為開標日，並依競拍結果決定承銷價格，其競拍底價的1.2倍34.8元為承銷價格的上限。 34.寶齡富錦（1760）總經理江宗明表示，今年在「拿百磷」新藥、「BiD智慧深層美」創新醫美技術、檢測診斷與感染控制等四產品發威下，營運再登高峰。 35.台股昨（2）日盤面由內資青睞的中小型股維繫人氣。法人料元月大盤區間震盪，因蘋果新機銷售不如預期，可多方留意其他題材，如轉向多元布局的瀚宇博（5469）及新終端產品應用也提升的南茂（8150）等。 36.中華郵政公司加入行動支付，360萬大軍進場。台灣行動支付公司宣布，中華郵政推出「郵政HCE手機VISA卡」，屆時持有郵局「VISA金融卡」約有360萬用戶，可於「台灣Pay行動支付」App申請「郵政HCE手機VISA卡」，在全台約16萬台感應式刷卡機購物消費，並祭出現金回饋1％來搶行動支付人氣。 37.今年以來全球及新興市場經濟及企業獲利同步上揚，資金充沛挹注多數資產價格翻揚，且美國川普總統趕在2017年底前簽署稅改法案，送上減稅大禮，激勵美國三大指數再創歷史新高，新興股市亦同聲慶賀。 富蘭克林證券投顧表示，隨著美歐及新興市場經濟動能回升，2018年通膨有望受到薪資成長緩步上揚，此外，美歐央行貨幣政策正常化將進一步推升公債殖利率，投資人應做好防範利率上揚的準備。 (B)利空消息： 1.Business Insider網站報導，美國零售業繼去年創下史上最大關店潮後，今年關店數恐怕倍增至1.2萬家，連帶使上百家購物中心流失承租戶，估計短期內零售業難以爬出谷底。 2.伊朗大規模反政府示威愈演愈烈，助使國際油價在2014年以來的最高價位展開新的一年。《華爾街日報》報導，國際油價去年底雙雙站上60美元強勢封關，今年在石油輸出國家組織（OPEC）減產與全球經濟成長的支撐下，行情持續看堅，然而受制於美國供油量持續增加，上檔空間也不會太多。 3.為籌措財源，全球主要產油國沙烏地阿拉伯自元旦起大幅調漲國內油價至少1倍，但調漲後的價格與台灣相比之下仍便宜許多。 4.《富比世》雜誌報導，雖然特斯拉（Tesla）在2017年11月發表電動卡車Semi引起矚目，被視為能顛覆重型車市場，但特斯拉要2年後才能出貨。競爭對手已陸續推出電動貨車與電動公車，使特斯拉難以獨尊。 5.以中小企業為調查樣本的財新中國昨（2）日公布數據顯示，得益於產出指數和新訂單增長強勁，2017年12月製造業PMI指數為51.5，創4個月以來新高，顯示製造業運行進一步改善，而2017年經濟運行回升已成定局。 不過，專家認為，考慮到大陸貨幣政策或收緊及對地方政府融資的監管，2018年經濟增長的下行壓力不容小覷。 http://www.chinatimes.com/realtimenews/20180103001678-260410 |
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